Optionen Aktien Unterschied

Der Unterschied zwischen Optionen und Futures Seine herausfordernde genug, um die meisten gewöhnlichen Investoren zu bekommen, um ihr Geld in 401 (k) s zu kaufen, um einzelne Aktien zu kaufen. Nicht nur die Preise der letzteren schwanken mehr, sondern die Investition in einzelne Bestände bedeutet, sich von der kollektiven Weisheit und Bewegungen des Marktes zu entkoppeln. Wenn du 5 in einem Investmentfonds verlierst, hey, thems die Pausen. Lose 40 auf einem Lager, und itll stellen Sie Ihre Entscheidung, die Aktie in den ersten Platz zu kaufen, dann verkaufen in einer Panik, dann schäbig kaufen in einen Investmentfonds mit was übrig ist. Aber Millionen von Menschen investieren in einzelne Aktien erfolgreich und nehmen sich die Zeit, um die Abschlüsse zu durchsuchen. Wert erkennen und dann geduldig sein Für diejenigen, die in der Tat verstehen, wie man in Aktien den richtigen Weg zu investieren, ist es nur natürlich, mehr zu lernen. Und von Hebelwirkung zu profitieren. Wie üblich ist der Markt ein Schritt voraus, dank der Erfindung von Optionen und Futures. Second-Level-Wertpapiere, die sich aus Stammaktien und Rohstoffen ergeben, und die Investoren ausleihen können, indem sie das Potenzial für große Renditen bieten. Eine Option ist ein Vertrag, der einen Preis festlegt, den Sie zu einem späteren Zeitpunkt entweder kaufen oder verkaufen können. Optionen, um eine Aktie zu kaufen (Call-Optionen oder einfach Anrufe) unterscheiden sich so sehr von Optionen, um eine Aktie zu verkaufen (Put-Optionen oder Puts), dass sie jeweils ihre eigene Erklärung verdienen. Ein Anruf ist das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis während eines bestimmten Zeitraums auf der Straße zu kaufen, unabhängig davon, was die Aktie geschieht, um zu diesem Zeitpunkt zu handeln. Zum Beispiel gibt es möglicherweise Call-Optionen für Lager XYZ, jede Option ermöglicht es Ihnen, einen Anteil von XYZ bei 100 zu kaufen. Wenn XYZ dann für etwa 120 zu jeder Zeit, bevor es abläuft (vorausgesetzt, seine amerikanische Option), können Sie kaufen Aktien für 100, dann verkaufen sie jeweils für einen 20 Gewinn. Das Recht, dies zu tun kommt mit einem Preis, natürlich, und wenn Sie wollte, um die Optionen heute kaufen, könnten sie für 4 pro Stück oder so zu verkaufen. Einige kleine Bruchteile der Aktien Preis. Was ist, wenn XYZ für weniger als 100 gehandelt wird, wenn du die Optionen ausüben kannst Nun, genau das, was du denkst: Deine Optionen sind wertlos, du hast dein Geld verschwendet, und du kannst es entweder nochmal versuchen oder in die Welt der Investmentfonds zurückspringen . Wie für einen Put. Sie können vermuten, dass es das Recht vermittelt, XYZ zu einem bestimmten Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu verkaufen. Mit anderen Worten, du hoffst (oder zumindest nicht ausflippen) der Aktienpreis wird fallen. Wenn Sie eine Put, die Ihnen erlaubt, XYZ zu 100 zu verkaufen, und XYZs Preis fällt auf 80, bevor die Option abläuft, youll gewinnen 20 (ignorieren Prämie bezahlt) aus dem Handel der Option. Puts sind eine Form der Versicherung und sparen Sie von der Aussicht auf katastrophalen Verlust. Wenn XYZ geschieht, um für mehr als 100 zu handeln, bis das Set reift, ist seine Haut nicht von der Nase. Du musst keine Optionen ausüben. Das ist, warum theyre genannt Optionen. Stattdessen können Sie sich in der Erkenntnis freuen, dass Ihre Aktie schätzte, hoffentlich mehr als der Preis der Put. Also, was ist eine Zukunft Mehr formell ein Futures-Vertrag, eine Zukunft ist ein Vertrag zu verkaufenbuy eine Ware zu einem späteren Zeitpunkt, zu einem Preis vereinbart gut im Voraus. Wie Optionen, Futures sind eine Form der Versicherung. Der Käufer einer Zukunft würde lieber den Vogel in die Hand nehmen mit einem Preis, der heute garantiert ist, anstatt die Möglichkeit von zwei (oder null) im Busch später. Futures entstanden in der Landwirtschaft. Say Durum historisch handelt für rund 7 ein Scheffel. Sie sind ein Durum Bauer, und Sie können sich vor ein paar Jahren erinnern, als der Boden aus dem Markt fiel und der Preis fiel auf 5. Fürchtend, dass dies wieder passieren, finden Sie einen Makler, der verspricht, Ihre gesamte Ernte zu kaufen, sobald es kommt In, für 6,75 ein Scheffel. Was ist nicht toll, aber vielleicht youll gerne das Angebot für die Angst vor einem anderen großen Preis fallen. (Wenn es kostet, sagen wir, 5,25 zu pflanzen jede Scheffeläquivalent, dann die Zustimmung zu den 6,75 Futures-Preis könnte Sie sparen Sie aus Konkurs.) Aus der Makler Perspektive ist die Idee, in den 6,75 Preis für den Fall, dass die Preise steigen zu sperren Jenseits des historischen Durchschnitts. Wenn die Nachfrage nach Durum auf den Punkt steigt, wo die Landwirte 8 oder 9 einen Scheffel aufladen können, wird der Makler profitieren, sobald der Futures-Vertrag schließt und er den Weizen verkaufen kann, den er für unterhalb der Marktpreise gekauft hat. Sollte der Preis fallen, wird der Makler Geld verlieren. Der Landwirt überträgt das Risiko auf den Vermittler und schützt sich gleichzeitig vor niedrigen Preisen und leitet die Chance, von hohen zu profitieren. Seit ihrer bukolischen Herkunft haben Futures immer mehr Sektoren der Wirtschaft eingeschlossen. Erste Energie (z. B. Öl und Gas), dann Edelmetalle. Futures-Preise für Erdgas für ein paar Monate können daher um 1-2 von aktuellen Preisen unterscheiden. Genug, um einen großen Unterschied zu machen, sowohl Verkäufer als auch Käufer, wenn die Ränder klein sind. In den letzten Jahren sind Futures sogar mit solchen immateriellen Wertpapieren wie Währungen und Aktienindizes verbunden. Wette, dass ein Euro wird so viele Dollar wert sein, unterschätzen von ein paar Cent, und es kann bedeuten, Millionen bis zur unteren Zeile mit kein Risiko-Averse Bauer oder Kupfer Bergmann, sich mit sich zu beschäftigen. Der Futures-Markt ist von einer konservativen Versicherungsbörse gegangen, um etwas ähnlicher zu einem Baccarat-Tisch. Der andere Unterschied zwischen Futures und Optionen ist, dass eine Zukunft sowohl richtig als auch verpflichtet ist. Wenn die Zeit kommt, bist du gesetzlich verpflichtet, die zugrunde liegende Ware zu verkaufen oder zu kaufen. Die Belichtung kann atemberaubend sein. Miscalculate auf einem Futures-Kontrakt-Angebot 6.75 ein Scheffel nur, um den Preis fallen unter einen Dollar und es kann einen Broker abwischen. Es sollte an dieser Stelle klar sein, dass weder Optionen noch Futures-Investitionen für den Neophyten sind. Aber während beide haben das Risiko von Nachteil, Optionen investieren hat weniger. Ein Optionsanleger ist nie verpflichtet, mehr zu verlieren als der Preis der Option. Darüber hinaus betreibt ein Futures-Investor in der Regel eine große, institutionelle Skala. Als Einzelperson, ist es schwer für Sie, einen West-Texas-Zwischen-Rohöl-Lieferant zu finden, der bereit ist, Ihnen sein Angebot sofort zu verkaufen. Die meisten Futures-Investitionen werden also unter Verwendung der Dienste eines etablierten Brokers oder einer Wall Street-Firma durchgeführt, die sich auf das Engineering solcher Geschäfte spezialisiert hat. Mittlerweile benötigen Optionen, die oft investieren, nichts mehr an Ihrem Teil als die wenigen Dollar, die benötigt werden, um die Optionen zu kaufen. Welches noch durch eine Firma fertig ist, aber es ist viel einfacher für einen einzelnen Investor, zugrunde liegende Lager zu finden, als landwirtschaftliche oder Energiegüter zu finden. Optionen und Futures sind riskant. Dann wieder so lebt auf diesem Planeten. Ein nachdenklicher und anspruchsvoller Investor kann von fortgeschrittenen Investitionen profitieren, aber nicht, bevor er viel Forschung und Verständnis mehr grundlegende Investition Konzepte zurück an die Front. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Ein anfängliches Angebot für ein bankrottes Unternehmen039s Vermögenswerte von einem interessierten Käufer, der von der Konkursgesellschaft gewählt wurde. Von einem Bieterpool aus. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt, dass. Trading A Stock Versus Trading Stock Optionen - Teil eins Viele Händler denken an eine Position in Aktienoptionen als Aktien-Ersatz, die eine höhere Hebelwirkung und weniger geforderten Kapital hat. Immerhin können Optionen verwendet werden, um auf die Richtung des Aktienkurses zu setzen, genau wie die Aktie selbst. Aber Optionen haben sehr unterschiedliche Eigenschaften als Aktien, und es gibt auch eine Menge Terminologie der Anfang Option Trader muss lernen. Mehr von Investopedia: Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und Puts. Wenn Sie eine Call-Option kaufen, haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis zu erwerben, sobald die Option abgelaufen ist. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis zu jeder Zeit vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Unterschiede zwischen Aktien und Optionen Ein wichtiger Unterschied zwischen Aktien und Optionen ist, dass Aktien geben Ihnen ein kleines Stück Eigentum in der Firma, während Optionen sind nur Verträge, die Ihnen das Recht zu kaufen oder verkaufen die Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum . Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass es immer zwei Seiten für jede Option Transaktion: ein Käufer und ein Verkäufer. Also, für jeden Anruf oder Put-Option gekauft, gibt es immer jemand anderes verkaufen. Wenn Einzelpersonen Optionen verkaufen, schaffen sie effektiv eine Sicherheit, die es vorher nicht gab. Dies ist bekannt als das Schreiben einer Option und erklärt eine der wichtigsten Quellen von Optionen, da weder die assoziierten Unternehmen noch die Optionen Austausch Fragen Optionen. Wenn Sie einen Anruf schreiben, können Sie verpflichtet sein, Aktien zum Ausübungspreis jederzeit vor Ablauf des Verfallsdatums zu verkaufen. Wenn Sie eine Put schreiben, können Sie verpflichtet sein, Aktien zum Ausübungspreis jederzeit vor Ablauf zu kaufen. Trading-Aktien können mit Glücksspielen in einem Casino verglichen werden, wo Sie gegen das Haus wetten, also wenn alle Kunden eine unglaubliche Glücksspanne haben, könnten sie alle gewinnen. Aber Trading-Optionen ist eher wie Wetten auf Pferde auf der Rennstrecke. Dort verwenden sie parimutuel Wetten, wobei jede Person gegen alle anderen Leute dort wetten. Die Strecke nimmt einfach einen kleinen Schnitt für die Bereitstellung der Einrichtungen. Also, Trading-Optionen, wie die Pferdebahn, ist ein Null-Summe-Spiel. Die Option Käufer Gewinn ist die Option Verkäufer Verlust und umgekehrt: jede Auszahlung Diagramm für eine Option Kauf muss das Spiegelbild der Verkäufer Auszahlungsdiagramm sein. Einige weitere Grundlagen der Optionen Der Preis einer Option wird als Prämie bezeichnet. Der Käufer einer Option kann nicht mehr verlieren als die ursprüngliche Prämie für den Vertrag bezahlt, egal was passiert mit dem zugrunde liegenden Wertpapier. Also, das Risiko für den Käufer ist nie mehr als der Betrag für die Option bezahlt. Das Gewinnpotenzial hingegen ist theoretisch unbegrenzt. Im Gegenzug für die vom Käufer erhaltene Prämie übernimmt der Verkäufer einer Option das Risiko, bei einer Kaufoption eine Lieferung zu verlangen (wenn eine Kaufoption) oder die Lieferung (falls möglich) der Aktien der Aktie zu liefern. Sofern diese Option nicht durch eine andere Option oder eine Position in der zugrunde liegenden Aktie abgedeckt ist, kann der Verkäuferverlust offen sein, was bedeutet, dass der Verkäufer viel mehr als die ursprüngliche Prämie verlieren kann. Sie sollten sich bewusst sein, dass es zwei grundlegende Arten von Optionen gibt: Amerikaner und Europäer. Eine American - oder American-Style-Option kann jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Die meisten Exchange-gehandelten Optionen sind amerikanischen Stil und alle Aktienoptionen sind amerikanischen Stil. Eine europäische oder europäisch-artige Option kann nur am Verfallsdatum ausgeübt werden. Viele Indexoptionen sind europäischer Stil. Wenn der Ausübungspreis einer Call-Option über dem aktuellen Kurs der Aktie liegt, ist der Anruf aus dem Geld und wenn der Ausübungspreis unter dem Aktienkurs liegt, ist er im Geld. Put Optionen sind genau das Gegenteil, aus dem Geld, wenn der Ausübungspreis unter dem Aktienkurs liegt, und in das Geld, wenn der Ausübungspreis über dem Aktienkurs liegt. Beachten Sie, dass die Optionen nicht zu jedem Preis verfügbar sind. Aktienoptionen werden in der Regel mit Streikpreisen in Intervallen von 2,50 bis 30 und in Intervallen von 5 über dem gehandelt. Auch werden nur Streikpreise innerhalb eines angemessenen Umfangs um den aktuellen Aktienkurs im Allgemeinen gehandelt. Weit in oder out-of-the-money Optionen sind möglicherweise nicht verfügbar. Alle Aktienoptionen laufen zu einem bestimmten Zeitpunkt, dem Ablaufdatum, ab. Bei normal aufgeführten Optionen kann dies bis zu neun Monate ab dem Zeitpunkt der Erstellung der Optionen zum Handel liegen. Längerfristige Optionskontrakte, genannt LEAPS, sind auch auf vielen Aktien verfügbar, und diese können bis zu drei Jahre ab dem Kotierungsdatum verjähren. Die Optionen werden am Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats offiziell abgelaufen. Aber in der Praxis bedeutet das, dass die Option am dritten Freitag abläuft, da Ihr Broker am Samstag wahrscheinlich nicht verfügbar ist und alle Börsen geschlossen sind. Die Broker-to-Broker-Siedlungen sind tatsächlich am Samstag gemacht. Im Gegensatz zu Aktien, die eine dreitägige Abrechnungsperiode haben, richten sich die Optionen am nächsten Tag ab. Um sich am Verfallsdatum (Samstag) zu begleichen, musst du am Freitag am Ende des Tages die Möglichkeit ausüben oder handeln. Fazit Die meisten Options-Trader nutzen Optionen als Teil einer größeren Strategie, die auf einer Auswahl von Aktien basiert, aber weil Handelsoptionen von Handelsbeständen sehr verschieden sind, sollten Aktienhändler die Zeit nehmen, die Terminologie und die Konzepte von Optionen zu verstehen, bevor sie gehandelt werden. In Teil 2 gehen wir über einige der wichtigen Faktoren, die den Wert einer Option beeinflussen werden wir auch diskutieren, wie Sie herausfinden können, ob eine Option billig oder teuer ist. Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. 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Unterschiede zwischen Aktien Aktienoptionen Unterschiede zwischen Aktien Aktienoptionen - Einleitung Um Aktien oder Optionen zu handeln, das ist die Frage. Was ist der Unterschied sowieso Optionen Handel gewinnt Popularität auf der ganzen Welt und haben viele Lumpen zu Reichtum Legenden in den letzten Jahren erstellt. Zusammen mit der Schaffung von jedem legendären Optionen Trading Millionäre sind schreckliche Geschichten von Optionen Trader, die ihr ganzes Geld innerhalb einer extrem kurzen Zeit verloren. In der Tat ist es auch gut bekannt, dass mit Aktienoptionen in Verbindung mit Aktien schafft Chancen nie existiert vor der Schaffung von Aktienoptionen. Also, was genau sind Aktienoptionen Was ist Optionen Handel Ist Optionen Handel gefährlich Dieses Tutorial wird in die Unterschiede zwischen Aktien und Aktienoptionen in Bezug auf das, was sie genau so gut wie ihre Handelsmerkmale gehen. Unterschiede zwischen Aktien Aktienoptionen - Beziehung zwischen Aktien und Aktienoptionen Optionen sind derivative Instrumente auf Aktien, Fonds, Währungen, Rohstoffe, Futures oder Index. Derivative Instrumente sind Handelsinstrumente, die ihren Wert aus einer anderen Sicherheit ableiten. Dies bedeutet, dass sich der Wert der Optionen in Reaktion auf Änderungen des Kurses ihrer zugrunde liegenden Wertpapiere und anderer Variablen nach oben und unten bewegt. Andere gemeinsame Arten von Derivaten sind Futures, Optionsscheine und Swaps. Aktienoptionen sind derivative Instrumente, die ihren Wert aus ihren zugrunde liegenden Aktien ableiten, so dass Anleger diese Aktien zu bestimmten Preisen zueinander kaufen oder verkaufen können. So sind Aktienoptionen nicht die Aktien selbst, sondern sind eher Kinder dieser Aktien, so dass die Anleger von Bewegungen in den Aktien zu einem kleinen Preis profitieren können. Lesen Sie das vollständige Tutorial zu Aktienoptionen. Zum Beispiel wird eine Aktie bei 10 gehandelt. Besitz einer Call-Option mit einem Ausübungspreis von 10 erlaubt Ihnen, diese Aktie bei 10 zu kaufen, egal welcher Preis es in Zukunft ist. Der Besitz der Option besteht jedoch nicht im Besitz der Aktie. Es gibt Ihnen nur das Recht, die Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen, wenn Sie wollen. Besitz einer Put-Option mit einem Ausübungspreis von 10 erlaubt Ihnen, diesen Bestand für 10 zu verkaufen, egal welcher Preis es in Zukunft ist. Allerdings ist der Besitz der Option nicht das gleiche wie kurzfristig die Aktie. Es gibt Ihnen nur das Recht, die Aktie zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, wenn Sie wollen. Die Beziehung zwischen Aktien und Aktienoptionen ist vergleichbar mit der Beziehung zwischen einem Haus und einer Kaufoption. Die Kaufoption erlaubt es dem Käufer, das Haus zu einem festen Preis zu kaufen, egal wieviel der Wert des Hauses zum Zeitpunkt des tatsächlichen Kaufs schätzt. Der Inhaber profitiert von der Wertschätzung durch die Option, aber er besitzt das Haus noch nicht. Für das Zwecke dieses Tutorials genügt es zu wissen, dass Aktienoptionen NICHT die Aktien selbst sind, sondern Verträge, um von dem Recht zu profitieren, diesen Bestand zu kaufen oder zu verkaufen. Da Aktienoptionen sind wirklich nur Verträge, und nicht Aktien selbst, ist es nicht ein Vermögenswert können Sie auf unbestimmte Zeit besitzen, weil sie nach einer gewissen Zeit abläuft. Nachdem Aktienoptionen abgelaufen sind, verdampfen sie und hören auf zu existieren. In diesem Aspekt sind Aktien Vermögenswerte, die Sie besitzen können, während Aktienoptionen Ausgaben sind, wenn sie aus dem Geld auslaufen. Kurz gesagt, Aktienoptionen sind Verträge zum Kauf oder Verkauf der zugrunde liegenden Aktie Unterschiede zwischen Aktien Aktienoptionen - Handelsmerkmale Die einzige Ähnlichkeit zwischen Aktien und Aktienoptionen ist die Tatsache, dass sie wie ein Aktien gekauft und verkauft werden können. Aber das ist, wo die Ähnlichkeit endet. Aktienoptionen verhalten sich sehr unterschiedlich von Aktien und können in viel mehr Weise genutzt werden. Explosive Gewinne Die Fähigkeit, Leveraged Profit zu machen, ist der Grund, warum so viele glückliche Optionen Trader schnell reich an Optionen Handel. In der Tat, wenn eine Aktie bewegt sich 1, könnte seine Aktienoptionen um so viel wie 10 sehr aggressive Optionen Trader mit Geld, das sie sich leisten können, könnte so viel wie doppelt so viel Geld mit dem zugrunde liegenden Lager nur um 10 Diese Art von Leveraged bewegen Gewinne verwendet, um nur in Mikro-Cap-Aktien zu existieren, aber jetzt, mit Aktienoptionen, kann jeder diese Art von Gewinnen auf jeder Aktien zu machen. Profitieren Sie nach unten ohne Shorting oder Margin Um zu profitieren, wenn eine Aktie sinkt, können Aktienhändler nur die Aktien kurzschließen, unbegrenzte Verluste und Marge, wenn die Aktie stattdessen steigt. In der Tat ist das Kurzbuchung einer Aktie nur mit einem marginfähigen Konto möglich. Mit Optionshandel Jeder kann von einem Tropfen in der zugrunde liegenden Aktie nur durch den Kauf einer Put-Option profitieren. Put-Optionen sind Aktienoptionen, die schätzen, da die zugrunde liegende Aktie untergeht. Der Kauf von Put-Optionen verursacht keine Marge mit Verlusten nur auf den Preis für die Put-Optionen bezahlt begrenzt. Profitieren Sie in allen Richtungen Aktien profitieren nur, wenn sie steigen, während Gewinn in jeder möglichen Richtung im Optionshandel möglich ist, indem sie verschiedene Aktienoptionen verschiedener Streiks oder Verfall kombiniert. In der Tat ist es möglich, einen Gewinn in mehr als einer Richtung sofort mit Optionen Strategien wie Covered Calls zu machen. Solche Vielseitigkeit erhöht die Chancen, Geld zu verdienen. Auslaufend wertlos Der Grund, warum so viele Optionshändler ihr ganzes Geld in einer sehr kurzen Zeitspanne verlieren, weil die Aktienoptionen wertlos sind, wenn sich die zugrunde liegende Aktie nicht nach Erwartung bewegt hat. Wenn du Aktien gekauft hast, kannst du es so lange anhalten, solange du willst, wenn der Vorrat nicht steigt. Irgendwann könntest du noch einen Gewinn erzielen, wenn die Aktie wieder ankommt, auch wenn es ein paar Jahre dauert. Bei Aktienoptionen, wenn sich die Aktie nicht nach Ablauf der Vorhersage verschoben hat, wäre das gesamte Geld, das in den Kauf dieser Optionen gekommen ist, verloren. Diese Eigenschaft macht Optionen, die einen hohen Gewinn und eine hohe Risikoaktivität bei der Spekulation von ungesicherten Hedging-Tool Abgesehen davon, dass es sich um ein gehebeltes spekulatives Werkzeug handelt, können Aktienoptionen auch als Sicherungsinstrument verwendet werden, um das Risiko sowohl des Aktien - als auch des Optionshandels zu begrenzen. In der Tat können Aktienoptionen verwendet werden, um das Abwärtsrisiko in Aktien durch Strategien wie die Schutzmaßnahmen vollständig abzusichern. Unterschiede zwischen Aktien Stock Optionen - Fazit Der Zweck dieses Tutorials ist es, die wichtigsten Unterschiede zwischen Aktien und Aktienoptionen in Bezug auf das, was sie tatsächlich sind und wie verschiedene Aktienhandel und Optionshandel sind zu skizzieren. Es wird empfohlen, dass Sie sich jetzt auf unser Stock Options-Tutorial für eine einstufliche Studie begeben. Artikel gt Investing gt Unterschiede zwischen Aktien - und Zukunftsoptionen Unterschiede zwischen Aktien - und Zukunftsoptionen Es gibt viele wichtige Unterschiede zwischen den aufgelisteten Optionen auf Basis eines Basiswertes und Optionen auf einen Futures-Kontrakt. Bei einer Aktie ist die Option an 100 Aktienaktien gebunden und ist ein Derivat dieser Aktien. Eine Futures-Option ist jedoch eine Art von Derivat auf einem Derivat. Der Futures-Kontrakt selbst besteht als Vertrag, der ein zugrunde liegendes Roh - oder Finanzinstrument darstellt (zB Fremdwährung oder Zinssatz). Also, wenn Sie eine Option auf eine Zukunft handeln, wird Ihre Hebelwirkung zusammengesetzt. Dies kann ein großer Vorteil sein, wenn der Preis in die Richtung bewegt wird, die Sie wünschen, aber es kann auch Ihre Verluste zusammenbringen, wenn Ihr Timing falsch ist. Smart Investor Tip Die Futures-Option ist ein Derivat auf einem Derivat. Dies erweitert das Potenzial für Gewinne - sowie Risiken. Die Vorsichtshinweise der Futures-Optionen sind die gleichen wie für aktienbasierte Optionen. Sie stehen vor den gleichen Problemen der Zeitverfall in langen Positionen und die gleichen Risiken der Ausübung in kurzen Positionen. So wie viele Möchtegern-Aktienoptionshändlern sich dafür entschieden haben, in börsennotierte Exchange Traded Funds (ETFs) oder Indexfonds zu investieren, haben viele Händler, die sich für den Futures-Markt interessieren, ihr Kapital in Futures-basierte ETFs geleitet. Für viele ist das sinnvoll. Wenn Sie nicht wollen, die Risiken des Kaufens und der Lagerhaltung von Aktien zu übernehmen, sind verschiedene Arten von Aktienfonds oder ETFs ansprechend. Und wenn man den Futures-Markt zu komplex findet, dann könnte eine Handvoll Futures-basierter ETFs die perfekte Lösung sein. Allerdings werden einige Optionen Trader angezogen werden, um die exponentielle Hebelwirkung von Futures auf Optionen. Eine weitere wichtige Unterscheidung ist, dass der Futures-Markt oft weitaus volatiler ist als der Aktienmarkt, wobei sich die Bewertung potenziell schnell in beide Richtungen bewegt. Zum Beispiel betrachten die jüngste Geschichte der am meisten gehandelten Ware, Öl. Zwischen 2007 und 2008 verdoppelten sich die Preise auf über 145 pro Barrel, und dann bis Ende 2008 fielen mehr als 110 auf unter 35 pro Barrel. Während einige Aktien ähnliche Aufwärts - und Abwärtsbewegungen erlebt haben, ist es im Futures-Markt viel häufiger. Also, wenn du Anfang 2007 Anrufe gekauft und dann an der Spitze verkauft und durch Öl-Futures ersetzt hättest, hättest du einen unglaublichen Gewinn erzielen können. Hindsight ist immer perfekt, und während der turbulenten Preisänderungen von 2007-2008 haben Unsicherheit und schlechte Timing so perfekte Entscheidungen unwahrscheinlich gemacht. Smart Investor Tip Traditionelle Erklärungen des Futures-Marktes zitieren das Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern zu erklären, warum der Markt ist stabiler als die Börse. Die jüngste Geschichte zeigt jedoch, dass diese Annahme nicht immer gültig ist. Futures können genauso flüchtig sein wie Aktien, und manchmal sogar volatiler. Jeder, der mit Optionen auf Basisbestand vertraut ist, ist wohl sehr wohl mit dem Wissen, dass jede Option auf 100 Aktien der Aktien basiert. Eine Komplexität im Futures-Markt ist, dass die zugrunde liegenden Inkremente für jede Ware unterschiedlich sind, angesichts ihrer Art und Art des Handels. Dies macht die Futures-Option Industrie viel komplexer als die Aktienoption Industrie. Wie bei jedem neuen und ungewohnten Markt ist ein Mangel an Verständnis über diese Grundlagen selbst ein sehr ernstes Risiko. Handelsschritte basieren auf der spezifischen Zukunft selbst. Einige Beispiele: Futures Trading Units Neben den vielen Variationen der Handelseinheiten für Rohstoffe erschwert ein aktiver Markt für Finanztermine das Bild weiter. Währungsfutures werden auf einer relativen Basis gehandelt (z. B. Bewertungsänderungen zwischen dem US-Dollar und dem britischen Pfund). Zinssätze Handel auf Prozentsatz Anstieg und Abfall der bekannten Raten, wie Treasury Securities. Eine Reihe von Index-Futures-Handel auf der Grundlage von Preisbewegungen in zahlreichen Börsenindizes wie dem Dow Jones Industrials, dem SampP 500 und anderen Tracking - und Benchmark-Indizes. Eine weitere Form von Finanzterminkontrakten sind Futures auf einzelne Aktien, in der Regel mit 100 Aktien des Basiswertes verbunden. Viele Händler mögen Futures wegen der liberalisierten Margin-Anforderungen. Anstatt die 50-prozentige Marge für Aktien benötigt, können Aktien-Futures mit 20 Prozent auf Einzahlung gehandelt werden. Sie können auch Short-Aktien mit einem Futures-Vertrag, ohne dass Sie 100 Aktien Aktien zu leihen. In vielerlei Hinsicht sind Aktien-Futures sehr ähnlich Optionen. Allerdings sind die Abrechnungsregeln nicht gleich, und die Aufsichtsbehörde wohnt bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und nicht bei der Securities and Exchange Commission (SEC). Das Verständnis der Handelseinheiten ist nur ein Teil der Herausforderung bei Handelsoptionen auf Futures. Bei Aktien ist das Inkrement standardisiert, dh jede aufgeführte Option bezieht sich auf 100 Aktien des Basiswerts. Bei Futures ist die inkrementelle Einheitsbasis jeweils unterschiedlich. Also für einen Futures-Kontrakt, die Handelseinheit, kann der Vertrag in einem Einheitsinkrement von 100 gehandelt werden, und zum anderen könnte es 5.000 sein. Natürlich beeinflussen diese Unterscheidungen auch die Gesamtkosten der Futures-Option. Eine weitere Unterscheidung ist die Art der zugrunde liegenden Sicherheit. Während 100 Aktien der Aktien eine Eigenkapitalposition im Unternehmen selbst darstellen, enthält ein Zuwachs eines Futures-Kontrakts, auf den Optionen gekauft oder verkauft werden dürfen, kein Eigenkapital, sondern nur die obligatorische Art des Futures-Kontrakts selbst. Dieser Vertrag ist eine künftige Verpflichtung zur Annahme der Lieferung oder zur Lieferung der zugrunde liegenden Ware. Mit Aktien, Lieferung bedeutet Austausch von 100 Aktien in der Zufriedenheit einer ausgeübten Option. Im Futures-Geschäft kommt die Lieferung selten vor, weil es eigentlich den Handel handelt, auf dem der Futures-Kontrakt und die Option basieren. Weil dies selten vorkommt, ist die Ausübung einer Futures-Option oder eine kurze Position in die Übung zu gehen, ist kein akzeptables Ergebnis in den meisten Situationen. Also, während viele Aktienoptionen Schriftsteller akzeptieren die Möglichkeit der Ausübung, das gleiche gilt nicht für Futures Optionen Schriftsteller. Tatsächlich führen nur etwa 3 Prozent aller Futures-Kontrakte zu einer tatsächlichen Lieferung der zugrunde liegenden Ware. So eine Mehrheit der Optionen Trader erlauben Verfall, verkaufen oder rollen ihre Positionen, um Übung zu vermeiden. Smart Investor Tip Die Underling-Sicherheit für eine aktienbasierte Option (100 Aktien der Aktie) hat einen permanenten, konkreten Wert. Aber die zugrunde liegende Sicherheit in einer Futures-Option (ein Futures-Kontrakt) ist sowohl immateriell als auch endlich. Dies ist eine sehr wichtige Unterscheidung zwischen den beiden Märkten. Das tatsächliche Risiko einer kurzen Futures-Option Schriftsteller, die Lieferung einer massiven Menge einer Ware zu nehmen ist klein. Auch in den wenigen Fällen, in denen eine kurzfristige Futures-Option über den Kündigungstermin hinaus offen gehalten wird, stellt der Warentausch eine Absicht zur Lieferung vor. Auch wenn dieses Datum vergeht, wird der Rohstoff-Broker eine sogenannte Retender-Bekanntmachung ausstellen, um die Lieferpflicht zu stornieren. Der Retender beinhaltet eine Gebühr, aber das ist unweigerlich vorzuziehen, um die Lieferung zu akzeptieren. Im Gegensatz zu aktienbasierten Optionen, bei denen die Lieferung automatisch erfolgt, ist eine Futures-basierte Option unwahrscheinlich, dass sie durch die Lieferung geht. Diese Nachsicht ist in den Markt eingebaut, weil die Mehrheit der Händler nicht die hohen Kosten der physischen Lieferung leisten konnte, so dass tatsächlich eine solche Lieferung ein Nachteil für jeden sein würde. Optionshändlern sind sich der Exspiration bewusst, zumal sich das Ablaufdatum nähert. Das gleiche gilt für Futures-Optionen-Händler. Während die Bestände weiterhin unbegrenzt bestehen, hat der zugrunde liegende Futures-Kontrakt sein eigenes Verfallsdatum. In einigen Fällen laufen der Futures-Kontrakt und die damit verbundenen Optionen am selben Tag ab. In anderen Fällen können die Verfallsdaten für Futures - und Futures-Optionen unterschiedlich sein. Der Ablauf ist auch für Futures-Optionen auf andere Weise unterschiedlich. Wenn Ihre kurze aktienbasierte Call-Option ausgeübt wird und Sie Aktien erhalten, haben Sie das Recht, diese Aktien zu halten, solange Sie es wünschen. Allerdings ist bei einem Futures-basierten Aufruf die Annahme der Lieferung in der Regel kein tragfähiges Ergebnis, so dass ein In-the-Money-Futures-Kurzanruf vorwärts gerollt oder verkauft werden muss. In einer Hinsicht ist die Tatsache, dass die Ausübung einer kurzen Option unwahrscheinlich ist (und keine automatische Ausübung nicht eintritt), Futures-basierte Optionsverkäufer haben einen deutlichen Vorteil gegenüber börsennotierten Short-Anbietern. Sie können kurze Positionen auf unbestimmte Zeit vorantreiben, zumindest in der Theorie. Allerdings besteht ein ernstes Risiko in Fällen, in denen die Preise schnell und deutlich ansteigen. Ein Blick zurück auf die Märkte in den Jahren 2007-2008 für Energie und Agrarrohstoffe macht diesen Fall. Schließlich muss eine tiefe Geldbörse eventuell geschlossen werden, zum Beispiel, wenn das Preisniveau nicht mehr verfügbar ist, weil Warenwerte weit über die ursprünglichen Preisspannen hinausgegangen sind. Eine endgültige wichtige Unterscheidung muss getroffen werden: Jeder Handlungsoption auf Long-Aktienpositionen verdient, falls zutreffend, Dividenden, und die Dividende stellt häufig einen erheblichen Teil der Gesamtrendite dar (wenn sie mit Kapitalgewinnen und Optionsprämien in abgedeckten Anrufen und ähnlichen Strategien enthalten ist). Für die Händler mit einem Portfolio von Aktien ist die Dividende ein wichtiger Vorteil, wenn man potenzielle Gewinne und Risiken vergleicht. Futures-Kontrakte als Basiswert für Optionsgeschäfte zahlen jedoch keine Dividenden. Während dies von den Händlern weithin bekannt ist, wird der relative Wert und die Unterscheidung leicht übersehen oder ignoriert. Smart Investor Tip Dont übersehen die Bedeutung von Dividendenerträgen aus Long-Positionen in der zugrunde liegenden Aktie, als Vergleichs - und Ertragslage zwischen Aktien - und Futures-basierten Optionsgeschäften. In Situationen, in denen der potenzielle Gewinn ähnlich oder identisch zwischen Aktien - und Futures-Optionshandel ist, kann die Dividende auf Long-Aktienpositionen den Unterschied ausmachen und, wenn sie im Gesamtvergleich betrachtet werden, es vorziehen, die besser bekannte aktienbasierte Option zu handeln .