Over The Counter Optionen Handel

Over-the-Counter - OTC BREAKING DOWN Over-the-Counter - OTC Für viele Investoren gibt es wenig praktischen Unterschied zwischen OTC und großen Börsen. Verbesserungen bei der elektronischen Notierung und im Handel haben eine höhere Liquidität und bessere Information ermöglicht. Allerdings gibt es wichtige Unterschiede zwischen den Transaktionsmedien. Bei einer Börse ist jede Partei den Angeboten von jedem anderen Kontrahenten ausgesetzt, was bei Händlernetzwerken nicht der Fall sein kann. Es gibt weniger Transparenz und weniger strenge Regulierung auf diesen Austausch, so dass unehrliche Anleger zusätzliches Risiko einnehmen und nachteiligen Bedingungen unterliegen können. Beliebte OTC-Netzwerke Die OTC Markets Group betreibt einige der bekanntesten Netzwerke wie den OTCQX Best Market, den OTCQB Venture Market und den Pink Open Market. Diese Märkte umfassen nicht börsennotierte Aktien, die auf dem Over the Counter Bulletin Board (OTCBB) oder auf den rosa Blättern bekannt sind. Obwohl Nasdaq als Händlernetz betrieben wird, werden Nasdaq-Aktien grundsätzlich nicht als OTC eingestuft, da die Nasdaq als Börse gilt. Umgekehrt sind OTCBB-Aktien oft entweder Penny-Aktien oder werden von Unternehmen mit schlechten Kredit-Records angeboten. Wertpapiere auf OTC-Netze Aktien sind in der Regel OTC gehandelt, weil das Unternehmen ist klein und kann nicht erfüllen Börsennotierung Anforderungen. Auch als nicht börsennotierte Aktien bekannt, werden diese Wertpapiere von Makler-Händlern gehandelt, die direkt über Computernetzwerke und telefonisch miteinander verhandeln. Die Händler fungieren als Market Maker, und das OTC Bulletin Board ist ein Inter-Dealer Zitat System, das Handelsinformationen liefert. Amerikanische Depotbestände, die Anteile an einem Eigenkapital darstellen, die an einer Devisen gehandelt werden, werden häufig OTC gehandelt, weil das zugrunde liegende Unternehmen die strengen Umtauschanforderungen nicht erfüllen möchte. Instrumente wie Anleihen handeln nicht an einer formalen Börse und gelten auch als OTC-Wertpapiere. Die meisten Schuldinstrumente werden von Investmentbanken gehandelt, die Märkte für spezifische Themen machen. Ein Anleger muss die Bank anrufen, die den Markt in dieser Anleihe macht und um Anführungszeichen bittet, eine Anleihe zu kaufen oder zu verkaufen. Over-the-Counter Option Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass Sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen begegnen, bitte email isfeedbacknasdaq. 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Die verschiedenen Puts und fordert eine gegebene Sicherheit wird für verschiedene Verfalltermine gezeigt werden, so weit wie ein paar Jahre im Fall von LEAPs. Diese Arten von Optionen sind an einer Börse notiert und handeln durch eine Clearingstelle. Donon Panik - es klingt fortgeschritten, aber es ist nicht so. Ohne dabei in die technischen Details zu gehen, bedeutet das, dass die Leistung Ihrer Option durch den Austausch selbst garantiert wird. Jeder Teilnehmer wird eine Gebühr erhoben, um zu helfen, den potenziellen Ausfall zu decken, wobei die Quoten als fern betrachtet werden. (Aus Gründen der Klarheit im folgenden Beispiel behalten wir die ursprünglichen Preise zu der Zeit, die ich ursprünglich diesen Artikel im Juni 2009 veröffentlicht habe.) Mit anderen Worten, wenn Sie 10 Anrufverträge kaufen würden, die Ihnen das Recht geben, Coca - Cola bei 50,00 pro Aktie zwischen jetzt und Freitag, 15. Januar 2010, würden Sie zahlen 3,00 pro Aktie oder 3.000 insgesamt (jeder Call Option Vertrag stellt 100 Aktien so 10 Verträge x 100 Aktien x 3,00 pro Aktie 61 3.000). Wenn Coke auf 60 pro Aktie gehen sollte, können Sie die Call-Optionen ausüben und den Gewinn in diesem Fall, 60,00 Verkaufspreis - 53,00 Kosten (bestehend aus 50,00 für die Aktie und 3,00 für die Option) oder 7,00 pro Aktie. So führte ein 20-Anstieg der Coca-Colas-Aktie zu einem 133-Gewinn auf Ihre Optionen. Die Option, die Sie gekauft haben, musste von jemandem verkauft werden, vielleicht ein konservativer Investor, der im Rahmen einer Buy-Write-Transaktion abgedeckte Anrufe verkaufte. Sie müssen den Vorrat liefern. Was passiert, wenn die andere Person, die als Gegenpartei bekannt ist, was nicht, wenn sie gestorben sind. Gerade Bankrott Das ist, wo das Clearinghouse eintritt und den Vertrag erfüllt. Im Wesentlichen hat jeder von euch einen Deal mit dem Austausch Clearinghouse selbst gemacht. So gibt es praktisch kein Kontrahentenrisiko. Over-the-Counter-Optionen für kundenspezifische Lösungen Das einzige Problem bei den börsennotierten Exchange-gehandelten Optionen besteht darin, dass ein geeignetes Derivat für eine von Ihnen entwickelte Anlagestrategie nicht in standardisierter Form existiert. Für den gut-heeled Investor stellt dies kein Problem dar, weil er oder sie mit einer Investmentbank über ihren Vermögensverwalter arbeiten kann, um kundenspezifische Over-the-Counter-Optionen zu gestalten, die auf ihre genauen Bedürfnisse zugeschnitten sind. Wie Over-the-Counter-Optionen unterscheiden sich von regulären Aktienoptionen Im Wesentlichen sind dies private Parteienverträge auf die Spezifikationen jeder Seite des Deals geschrieben. Es gibt keine Offenlegungsanforderungen und Sie sind nur in Ihrer Phantasie begrenzt, was die Begriffe der over-the-counter Optionen sind. In einem extremen Beispiel könnten Sie und ich eine Over-the-Counter-Option, die erforderlich war, um eine Reihe von Troy Unzen reinen 24 Karat Gold auf der Grundlage der Anzahl der Wale aus der Küste von Japan in den nächsten 36 Monaten entdeckt zu liefern . Ehrlich gesagt, das wäre eine sehr dumme Transaktion, aber man bekommt die Idee. Die Anziehungskraft von Over-the-Counter-Optionen ist, dass Sie privat handeln und verhandeln können. Wenn Sie jemanden finden, der nicht glaubt, dass Ihre over-the-counter Option Vorschlag präsentiert viel Risiko auf ihre Seite, können Sie eine absolute stehlen. Kontrahentenrisiko bei Over-the-Counter-Optionen Das Problem bei Over-the-Counter-Optionen besteht darin, dass ihnen der Schutz eines Austauschs oder Clearinghouse fehlt. Sie verlassen sich effektiv auf das Versprechen der Gegenpartei, bis zu ihrem Ende des Deals zu leben. Wenn sie nicht auftreten können, sind Sie mit einem wertlosen Versprechen hinterlassen. Dies ist besonders gefährlich, wenn Sie die over-the-counter Optionen verwenden, um Ihre Exposition gegenüber einigen riskanten Vermögenswert oder Sicherheit zu sichern. (Wenn dies geschieht, ist seine bekannt als Basis riskieren Ihre Hecken auseinanderfallen und youre links ausgesetzt. Das ist der Grund, warum die Welt Finanzinstitute in Panik geraten, wenn Lehman Brothers als eine riesige Investmentbank gescheitert, waren sie Partei zu unzähligen over-the-counter Optionen, die würde Haben ein schwarzes Loch des Konkursgerichts eingegeben.) Dies ist, was in den Finanzregulierungskreisen als Gänseblümchen-Risiko bezeichnet wird. Es dauert nur ein paar außerbörsliche Derivatgeschäfte, bevor es praktisch unmöglich wird, die Gesamtbelastung zu bestimmen, die ein Institut zu einem gegebenen Ereignis oder Vermögen haben würde. Das Problem wird noch komplizierter, wenn man merkt, dass man in einer Position sein kann, in der dein Unternehmen ausgelöscht werden könnte, weil einer deiner Gegenpartei ihre Gegenpartei auf sie aussetzte und sie insolvent machte. Aus diesem Grund hatte der berühmte Investor Warren Buffett auf unkontrollierte Derivate als Finanzmassen der Massenvernichtung hingewiesen. Vollständiger Artikel anzeigen Continue Reading. Types of Options Trading Optionen können in mehrere Kategorien unterteilt werden, je nachdem wo, wie und wann sie gehandelt werden können. Dies macht einen großen Unterschied zum Investor, weil er die Liquidität seiner Investition bestimmt. Was auch immer Ihre Anlagestrategie ist, ist es wichtig, die verfügbaren Optionen zu verstehen, damit Sie in die richtige Art investieren können, um Ihre Anlageziele zu erfüllen. Klassifizierung basierend auf wo Optionen sind gehandelte Optionen, die auf einer Börse aufgeführt sind: Einige Optionen sind an Börsen wie dem Chicago Board Options Exchange (CBOE) aufgeführt. Der CBOE ist der größte Optionsmarkt der Welt. Solche Optionen können durch diese Börsen gehandelt werden, genau wie Sie in Aktien handeln würden. Diese werden auch als aufgelistete Optionen bezeichnet. Der Gültigkeitszeitraum der Option, die Menge der Bestände und der Basispreis sind mit diesen Optionen standardisiert, was es einem neuen Investor ermöglicht, die verschiedenen Investitionsmöglichkeiten zu vergleichen und zu bewerten. Diese Optionen sind sehr flüssig, weil die Börse als Gemeinsamkeit fungiert, wo sowohl Käufer als auch Verkäufer in großer Zahl aktiv sind. Es ist viel einfacher, die Preise der aufgeführten Optionen zu verfolgen und Kauf - und Verkaufsentscheidungen schnell und proaktiv im Einklang mit den sich ändernden wirtschaftlichen Bedingungen zu treffen. Die Transaktionen werden über eine Clearing-Stelle erfüllt, die die Rolle eines Kontrollmechanismus wahrnimmt, um sicherzustellen, dass alle Verpflichtungen von beiden Parteien erfüllt werden. Over the Counter (OTC) Optionen: OTC-Optionen (oder Händleroptionen) sind private Transaktionen zwischen zwei Parteien. Das Fehlen eines großen und standardisierten Vermittlungssystems macht die Transaktionen schnell, erhöht aber auch das Risiko, dass eine der Parteien auf ihrem Teil des Deals zurücktritt. Der Marktwert der gehandelten Option ist schwer zu beurteilen, da es kein zentralisiertes Preisüberwachungssystem wie eine Börse gibt. Allerdings sind diese Transaktionen oft viel flexibler und können auf die Bedürfnisse der beiden Parteien angepasst werden. Dieser Aspekt macht diese Optionen sehr vielseitig und anpassungsfähig. Klassifikationen basierend auf wann zu amerikanischen Optionen: Diese Optionen können an jedem beliebigen Punkt innerhalb der Gültigkeitsdauer des Vertrages ausgeübt werden. Im Allgemeinen können auf diese Weise austauschbare Optionen verwendet werden. Diese Liquidität und Flexibilität macht diese für Investoren sehr attraktiv, die schnell auf jede Volatilität in den Märkten reagieren können. Europäische Optionen: Diese Optionen haben feste Lebenszeiten, in denen der Inhaber seine Rechte nicht ausüben kann. Erst wenn diese Reife erreichen, kann der Investor die Option ausüben. Der Mangel an Flexibilität ist oft ein Grund für seinen niedrigeren Preis im Vergleich zu amerikanischen Optionen. Viele OTCs folgen dem europäischen Stil. Barrier-Optionen: Barrier-Optionen kommen mit Einschränkungen auf Preis statt Zeit. Der zugrunde liegende Vermögenswert muss ein bestimmtes Preisniveau berühren, bevor die Option ausgeübt werden kann. Obwohl nicht so flexibel wie amerikanische Optionen, sind Barrier-Optionen immer noch anpassungsfähig genug für diejenigen mit einem klaren Investitionsziel. Klassifikationen basierend auf Gültigkeitsdauer der Optionsoptionen, die mit langfristigen Gültigkeitszeiträumen kommen, werden als LEAPS oder Long Term Equity Anticipation Securities bezeichnet. LEAPS sind Optionen, die die gleichen Vorteile und Rechte wie eine reguläre Option, aber für eine längere Zeitspanne geben. LEAPS sind auf den Beständen der etablierten Unternehmen verfügbar. Klassifikationen basierend auf Komplexität der Option Sie können in einfache Call-und Put-Optionen, die als Vanille-Optionen und auch komplexere, genannt exotische Optionen zu investieren. Exotische Optionen sind diejenigen, die eine gewisse Komplexität in der Transaktion über das einfache Recht zu kaufen oder verkaufen zu vorgegebenen Bedingungen beinhalten. Zum Beispiel könnte eine exotische Option dem Inhaber erlauben zu entscheiden, ob er einen Anruf oder eine Put-Option zu einem bestimmten Zeitpunkt während der Gültigkeitsdauer der Option wünscht. Es könnte auch ein Call-on-Call sein, der es ihm ermöglicht, eine Call-Option zu einem bestimmten Preis vor einem bestimmten Datum zu kaufen. Barrier-Optionen werden auch oft als exotische Optionen klassifiziert. Viele Vanille-Optionen sind an der Börse notiert, aber exotische Optionen sind fast immer OTC gehandelt. Dies bedeutet, dass es keine Standardisierung in der Preisgestaltung oder Struktur dieser. Diese Optionen sind auf spezifische Anleger Bedürfnisse und Interessen angepasst. Für Anfänger Investoren, ist es eine gute Idee, um die einfachere und einfachere Optionen zu halten. Erfolgreiche Investition mit exotischen Optionen braucht das Können und Wissen, das nur erfahrene und erfahrene Investoren über viele Jahre der Teilnahme an den Märkten gebaut hätten. Für dich empfohlen: