Ramius Trading Strategien Llc

Senior Management, Ramius Trading Strategies LLC William Marr William Marr ist der Präsident und Chief Executive Officer von Ramius Trading Strategies LLC (8220RTS8221). Herr Marr hat seit 1985 ein eigenes Kapital für Finanzinstitute geleitet und seit 1997 mit externen Handelsmanagern investiert. Vor der Gründung von RTS war Herr Marr Geschäftsführer und Leiter des Hedge Fund Research und Portfolio Construction bei Merrill Lynch. Herr Marr trat Merrill Lynch im Jahr 2006 als Leiter der Directional Trading Hedge Fonds Strategien verantwortlich für die FuturesAccess-Plattform. Im Jahr 2007, Herr Marr Speerspitze die Einführung von Systematic Momentum FuturesAccess, die Merrill Lynch8217s Flaggschiff Multi-Manager verwaltet Futures-Fonds wurde. Vor seinem Eintritt bei Merrill Lynch war Herr Marr Geschäftsführer und Global Head of Alternative Investments für Julius Bär Investment Management, LLC, dem er im Juli 2002 beigetreten ist, nachdem er als Senior Vice President und Head of FX Trading und Sales bei der Bank Julius Bär tätig war . Vor seinem Eintritt bei der Bank Julius Bär im Jahr 1998 war Herr Marr Vizepräsident der FX Hedge Fund Development bei AIG International. Von 1985 bis 1997 hat Herr Marr aktiv gehandelt und verwaltet FX Bargeld, Futures, Forwards und Derivate für internationale Handelsunternehmen einschließlich Bankers Trust und UBS. Er erhielt einen Bachelor of Arts vom Bowdoin College. Alexander Rudin Alexander Rudin ist Principal, Direktor der Investitionsforschung von RTS. Vor der Gründung von RTS war Herr Rudin Direktor und Senior Analyst bei Merrill Lynch verantwortlich für Investment Research auf Managed Futures Fonds. Er war auch ein wichtiger Teilnehmer bei der Investitionsentscheidung für Systematic Momentum FuturesAccess und anderen Merrill Lynch-gesponserten Multi-Manager Hedge Fonds und Managed Futures-Produkte, neben Herrn Marr. Vor seinem Eintritt bei Merrill Lynch im Mai 2006 war Herr Rudin erster Vizepräsident und Direktor der quantitativen Hedge Fund Research für Julius Bär Investment Management, LLC, dem er 2003 beigetreten ist. Von 1998 bis 2003 hielt Herr Rudin mehrere Positionen in quantitativen Finanzierungen In den Bereichen Risikomanagement, Derivatmodellierung und systematischer Handel, mit den vorangegangenen 6 Jahren in der Akademie mit Schwerpunkt auf theoretischer Physikforschung. Er ist Autor oder Co-Autor von mehr als 40 Artikeln in akademischen Zeitschriften in den Bereichen theoretische Physik und Finanzen. Herr Rudin hält einen Doktortitel Grad von Theoretical Physics Institute an der University of Minnesota, Minneapolis, ein weiterer Ph. D. Diplom in Theoretischer Physik vom Ioffe Institut für Physik und Technik in St. Petersburg, Russland und M. S. Diplom in Elektrotechnik von St. Petersburg State University, Russland. State Street Ramius Managed Futures Strategy Fund - Klasse I Kaufinformationen Der Verteiler der State Street Ramius Managed Futures Strategy Fonds ist Foreside IMST Distributoren, LLC. Bitte besuchen Sie uns für weitere Informationen. Mindestanlagebeträge Mindestanlagebetragsklasse I: 1.000.000,00 (Die Mindestanforderungen für die Klasse I werden auf pauschalen Plattformen aufgehoben.) Zusätzliche AIP Klasse I: 100.000,00 Zum Kauf per Draht Um ein Konto per Überweisung zu eröffnen, muss ein abgeschlossener Accountantrag eingegangen sein Der Fonds vor dem Draht kann akzeptiert werden. Sie können per E-Mail oder per E-Mail senden. Ihr Konto Antragsformular an die Transferstelle. Nach Eingang Ihres ausgefüllten Kontoantrags wird ein Konto für Sie erstellt. Die Kontonummer, die Ihnen zugewiesen wird, wird als Teil der Verdrahtungsanweisung benötigt, die Ihrer Bank zur Übermittlung des Drahtes zur Verfügung gestellt werden sollte. Ihre Bank muss den Namen des Fonds, die Kontonummer und Ihren Namen angeben, damit die Gelder korrekt angewendet werden können. Ihre Bank sollte Geld per Draht an: UMB Bank, n. a. ABA Nummer 101000695 Für Kredit an Staat Straße Ramius Managed Futures Strategy Fund AC 98 719 16448 Für weitere Kredit an: State Street Ramius Managed Futures Strategy Fund Ihre Kontonummer Name (n) von Anlegern Sozialversicherungsnummer oder Steuerpflichtige Identifikationsnummer Vor dem Senden Ihr Draht, wenden Sie sich bitte an die Transferstelle bei 1-877-6RAMIUS (1-877-672-6487), um es über Ihre Absicht zu informieren, um Geld zu verdienen. Dies wird eine schnelle und genaue Gutschrift bei Erhalt Ihres Drahtes zu gewährleisten. Ihre Bank kann eine Gebühr für ihre Verdrahtung Service. Wired-Fonds müssen vor 4:00 Uhr (Eastern Time) empfangen werden, um für die gleichzeitige Preisgestaltung berechtigt zu sein. Der Fonds und die UMB Bank, n. a. Sind nicht verantwortlich für die Folgen von Verzögerungen, die sich aus dem Bank - oder Federal Reserve-Draht-System ergeben, oder aus unvollständigen Verdrahtungshinweisen. Fondsdokumente Zugehörige Posten Soweit nicht anders vermerkt, sind alle hierin enthaltenen Informationen diejenige des State StreetRamius Managed Futures Strategy Fund - Klasse I Der Berater hat sich vertraglich darauf geeinigt, auf seine Gebühren zu verzichten und auf die Betriebskosten des Fonds zu zahlen, um sicherzustellen, dass die jährlichen Betriebskosten des Fonds ( (Ii) erworbene Fondgebühren und - aufwendungen, (iii) Zinsen, (iv) Steuern, (v) Dividenden auf Short-Positionen, (vi) Maklerprovisionen, (vii) Front - (Viii) Aufwendungen, die im Zusammenhang mit einer Verschmelzung oder Reorganisation entstanden sind, und (ix) außerordentliche Aufwendungen wie zB Rechtsstreitigkeiten) überschreiten nicht mehr als 1,84 und 1,59 des durchschnittlichen täglichen Nettovermögens der Anteile der Klassen A und der Klasse I , beziehungsweise. Diese Vereinbarung ist bis zum 30. April 2017 wirksam und kann vor diesem Zeitpunkt nur durch den Treuhandausschuss beendet werden. Der Berater ist berechtigt, die Rückerstattung des Fonds, vorbehaltlich bestimmter Beschränkungen, für Gebühren, die er verzichtet hat, und die von ihm erstatteten Kosten für einen Zeitraum zu verlangen, der drei volle Geschäftsjahre nach dem Tag der Verzichtserklärung beendet hat. Darüber hinaus hat der Berater vertraglich vereinbart, solange der Fonds in die Tochtergesellschaft investiert, auf die Verwaltungsgebühr, die er von dem Fonds erhält, in einem Betrag in Höhe der Verwaltungsgebühr, die dem Berater durch die Tochtergesellschaft gemäß der Anlageberatung gezahlt wird, zu verzichten Vereinbarung zwischen der Tochtergesellschaft und dem Berater. Diese Verpflichtung darf vom Berater nicht gekündigt werden, solange der Anlageberatungsvertrag zwischen der Tochtergesellschaft und dem Berater besteht, es sei denn, der Berater erhält die vorherige Zustimmung des Stiftungsrats der Treuhänder. 1 Die untergeordneten Aufwendungen beinhalten Gebühren und Aufwendungen der Handelsgesellschaften, die indirekt vom Fonds getragen werden, weil sie in die Handelsgesellschaften über die Tochtergesellschaft investiert werden, einschließlich der Verwaltungsgebühren, die von den Handelsgesellschaften an die Handelsberater gezahlt werden, und erfolgsbezogene Vergütungen auf der Grundlage von Handelsgewinnen (Realisiert und nicht realisiert) an die Trading Advisors. Die tatsächlichen Gebühren und Aufwendungen können von Jahr zu Jahr variieren, einschließlich je nach Handelsgeschäften und Vermögenswerten, die jeder Handelseinheit zugeordnet sind. Der Fonds sollte als eine spekulative Investition betrachtet werden, die ein hohes Risiko aufweist und für alle Anleger nicht geeignet ist. Der Fonds investiert einen Prozentsatz seines Vermögens in Derivate wie Futures und Optionskontrakte. Die Verwendung solcher Derivate kann dem Fonds zusätzliche Risiken aussetzen, die nicht unterliegen würden, wenn er direkt in die Wertpapiere und Rohstoffe investiert hätte, die diesen Derivaten zugrunde liegen. Der Einsatz von Derivaten kann sehr volatil, illiquide und schwer zu handhaben sein. Derivate beinhalten höhere Risiken als die zugrunde liegenden Verpflichtungen, da sie neben den allgemeinen Marktrisiken dem Illiquiditätsrisiko, dem Kontrahentenrisiko, dem Kreditrisiko, dem Preisrisiko und dem Risikorisiko unterliegen. Der Einsatz von Derivaten, einschließlich Futures und Terminkontrakte, und ETFs können die Rendite reduzieren und die Volatilität erhöhen. Es kann eine unvollständige Korrelation zwischen den Marktwertveränderungen der vom Fonds gehaltenen Wertpapiere und den Futurespreisen bestehen. Obwohl Futures-Kontrakte in der Regel liquide Instrumente sind, kann unter bestimmten Marktbedingungen nicht immer ein flüssiger Normalmarkt für einen Futures-Kontrakt bestehen. Infolgedessen kann der Fonds nicht in der Lage sein, seine Futures-Kontrakte zu einem Zeitpunkt zu schließen, der von Vorteil ist. Handelsbeschränkungen oder - beschränkungen können durch eine Börse verhängt werden, und staatliche Regelungen können den Handel mit Futures-Kontrakten einschränken. Over-the-Counter (OTC) Transaktionen unterliegen wenig, wenn überhaupt, Regulierung und unterliegen dem Risiko der Ausfall der Gegenpartei. Ein Teil des Fondsvermögens kann zum Handel von OTC-Rohstoffzinskontrakten, wie Terminkontrakte und sonstige Rohstoffe oder Spotkontrakte, verwendet werden. Trading Advisors können auf Märkten oder Börsen außerhalb der Vereinigten Staaten handeln, diese Positionen können einen wesentlichen Teil des Fondsvermögens darstellen und können bis zu 100 der Fondsvermögenswerte repräsentieren. Kurze Verkäufe sind spekulative Geschäfte und beinhalten besondere Risiken. Wenn der Preis des Wertpapiers oder des sonstigen Instruments zwischen dem Datum des Leerverkaufs und dem Zeitpunkt, an dem der Fonds das Wertpapier oder das sonstige Instrument, das für den Leerverkauf ausgeliehen wurde, kurzfristig erhöht wird, wird der Fonds einen Verlust erlangen, der möglicherweise unbegrenzt ist . Der Fonds ist nicht diversifiziert, so dass er einen relativ hohen Prozentsatz seines Vermögens in einer begrenzten Anzahl von Positionen investieren kann, wodurch er anfälliger für Veränderungen des Marktwertes einer einzelnen Position ist. Der Fonds kann einen größeren Teil seines Vermögens in einen oder mehrere Sektoren investieren als viele andere Investmentfonds und wäre daher anfälliger für negative Ereignisse, die diese Sektoren betreffen. Ausländische Investitionen stellen zusätzliche Währungsrisiken aufgrund von Währungsschwankungen, wirtschaftlichen und politischen Faktoren, niedrigere Liquidität und andere Faktoren dar. Das indirekte und direkte Fremdwährungsrisiko der Fonds unterwirft dem Fonds das Risiko, dass diese Währungen im Verhältnis zum US-Dollar sinken werden, oder im Falle von Short-Positionen, dass der US-Dollar im Verhältnis zur Währung abnehmen wird Der Fonds ist kurz. Die Währungsraten im Ausland können aus verschiedenen Gründen, einschließlich der Zinsänderungen und der Einführung von Währungskontrollen oder anderen politischen Entwicklungen in den USA oder im Ausland, über kurze Zeiträume erheblich schwanken. Darüber hinaus kann der Fonds im Zusammenhang mit Umwandlungen zwischen verschiedenen Währungen Transaktionskosten verursachen. Einige ausländische Märkte stellen ein zusätzliches Risiko dar, weil sie nicht dem gleichen Regulierungsgrad unterliegen wie ihre U. S.-Pendants. Der Handel an ausländischen Börsen unterliegt den Risiken, die unter anderem durch die Kontrollen, die Enteignung, die Erhöhung der Steuerbelastung und die Exposition gegenüber lokalen Wirtschaftsabfällen und die politische Instabilität verursacht werden. Eine nachteilige Entwicklung in Bezug auf eine dieser Variablen könnte den Gewinn reduzieren oder den Verlust der Trades in den betroffenen internationalen Märkten erhöhen. Die internationalen Handelsaktivitäten unterliegen dem Wechselkursrisiko. Der Fonds kann Leverage einsetzen und in Leveraged Instruments investieren. Je mehr der Fonds in Leveraged-Instrumente investiert, desto mehr wird diese Hebelwirkung jegliche Gewinne oder Verluste aus diesen Anlagen verstärken. Der Wert Ihrer Anlage in den Fonds wird wahrscheinlich mit Änderungen der Zinssätze schwanken. Typischerweise führt ein Anstieg der Zinssätze zu einem Rückgang des Wertes der festverzinslichen Wertpapiere des Fonds. Im Allgemeinen wird der Marktpreis von Schuldverschreibungen mit längeren Laufzeiten infolge von Zinsänderungen als kürzere Wertpapiere mehr oder mehr ansteigen. Weitere Risikofaktoren sind das Kreditrisiko (der Schuldner kann Ausfall) und das Vorauszahlungsrisiko (der Schuldner kann seine Verpflichtung frühzeitig bezahlen, wodurch der Betrag der Zinszahlungen reduziert wird). Die jährliche Portfolioumschlagsrate des Fonds kann von Jahr zu Jahr stark variieren. Häufiger Handel kann zu Transaktionskosten führen, die die Leistungsfähigkeit und die möglichen steuerlichen Konsequenzen beeinträchtigen könnten. ETF-Aktien können zuweilen mit einer Prämie oder einem Abschlag auf ihre Nettoinventarwerte handeln und dürfen nicht genau die Wertentwicklung des Benchmark-Index replizieren, den sie verfolgen will und die Vervielfältigung von Beratungsgebühren und bestimmten sonstigen Aufwendungen beinhalten kann. ETNs können bis zur Fälligkeit gehalten werden, aber im Gegensatz zu Anleihen gibt es keine periodischen Zinszahlungen und Kapital ist nicht geschützt. Der Fonds wird indirekt den Risiken ausgesetzt, die mit den Tochtergesellschaften und den jeweiligen Wertpapieren verbunden sind. Die Tochtergesellschaft und die Handelsgesellschaften sind nicht im Rahmen des Investmentgesetzes von 1940 (Gesetz von 1940) eingetragen und sind, soweit in diesem Marketing nicht anders vermerkt, nicht dem Anlegerschutz des Gesetzes von 1940 unterworfen. Änderungen der Gesetze der Vereinigten Staaten, der US-Staaten oder der Cayman-Inseln, unter denen der Fonds, die Handelsgesellschaften und die Tochtergesellschaft organisiert und betrieben werden können, könnten den Fonds, die Tochtergesellschaft oder die Handelsgesellschaften daran hindern, Im Funds-Prospekt beschrieben und könnte den Fonds und seine Aktionäre negativ beeinflussen. Darüber hinaus verhängen die Cayman-Inseln derzeit kein Einkommen, Kapital, Kapitalgewinn oder Quellensteuern auf die Tochtergesellschaft. Wenn sich dies ändern würde und die Tochtergesellschaft verpflichtet war, die Cayman Island Steuern zu bezahlen, würden die Anlageerträge des Fonds nachteilig beeinflusst. Die Tochtergesellschaft konzentriert ihre Investitionen in die Rohstoff-Futures-Märkte, die historisch eine erhebliche Preisvolatilität erfahren haben. Diese Konzentration unterstreicht dem Fonds ein größeres Verlustrisiko aufgrund von nachteiligen wirtschaftlichen, geschäftlichen oder sonstigen Entwicklungen, als wenn die Investitionsinvestitionen in verschiedenen Sektoren und Märkten diversifiziert wären. Die leistungsorientierten Vergütungen, die an die Trading Advisors gezahlt werden, können einen Anreiz für die Trading Advisors schaffen, Investitionen zu tätigen, die risikoreicher oder spekulativer sind als diejenigen, die sie in Abwesenheit solcher leistungsorientierten Gebühren getätigt haben könnten. Ein Trading Advisor mit positiver Performance kann eine leistungsorientierte Vergütung von der Handelseinheit erhalten, die indirekt vom Fonds getragen wird, auch wenn die Gesamtrenditen des Fonds negativ sind. Liquid Alternative Investments Team Global Head of Alternative Investment William Marr Senior Managing Director Show Bio Bill ist ein Senior Managing Director von State Street Global Advisors und der Global Head der Alternative Investment Strategies Group. In dieser Rolle ist er verantwortlich für die Strategie, Management, Investitionsaufsicht, Produkt - und Marketing-Richtung und die Führung von AISG. Bill beaufsichtigt 17 Investmentprofis über drei Investitionsmöglichkeiten Alternative Exposures, Global Macro und Liquid Alternatives. Bill trat im September 2014 von Ramius an, wo er als Präsident und CEO des Geschäftsjahres der Liquid Trading Strategies tätig war, der er im Jahr 2009 mitbegründete. Vor Ramius war Bill als Managing Director und Global Head of Hedge Fund Research und Portfolio tätig Bau bei Merrill Lynch Global Wealth Management. Vor seinem Eintritt bei Merrill Lynch im Jahr 2006 war Bill der Global Head of Alternative Investments für Julius Bär Investment Management, LLC, dem er im Juli 2002 beigetreten ist, nachdem er seit 1998 als Senior Vice President und Head of FX Trading und Sales bei der Bank Julius Bär tätig war Seine Karriere, Bill aktiv gehandelt und verwaltet FX Cash, Futures, Forwards und Derivate für internationale Handelsunternehmen einschließlich Bankers Trust, UBS und AIG. Er erhielt einen Bachelor of Arts vom Bowdoin College. Global Head - Liquid Alternative Inv. Alexander Rudin Geschäftsführer Show Bio Alex ist Geschäftsführer der State Street Global Advisors und Senior Member der Alternative Investment Strategies Group verantwortlich für die Liquid Alternative Investments. In seiner Rolle ist Alex verantwortlich für Investitionen, Gedankenführung und strategische Produktentwicklungsaktivitäten für flüssige Alternativen für Vermittler und institutionelle Märkte. Alex trat im September 2014 von Ramius an, wo er Investitionsforschungsaktivitäten des im Jahr 2009 mitgelieferten Liquid-Trading-Strategies-Geschäftes leitet. Vor Ramius war Alex für die Investitionsforschung über systematische Hedgefonds-Strategien bei Merrill Lynch Global verantwortlich Wealth Management und Co-Management von mehreren Merrill Lynch-gesponsert Multi-Manager Hedge-Fonds und Managed Futures-Produkte. Vor seinem Eintritt bei Merrill Lynch im Mai 2006 war Alex als erster Vizepräsident und Direktor der quantitativen Hedge Fund Research für Julius Bär Investment Management, LLC, die er 2003 trat. Von 1998 bis 2003 hielt Alex mehrere Positionen in quantitativen Finanzierungen mit den vorangegangenen 6 Jahren Verbrachte in der akademie mit Schwerpunkt auf theoretischen Physikforschung. Er ist Autor oder Co-Autor von mehr als 40 Artikeln in akademischen Zeitschriften in den Bereichen theoretische Physik und Finanzen. Alex hat einen Doktorat Grad von Theoretical Physics Institute an der University of Minnesota, Minneapolis, ein weiterer Ph. D. Diplom in Theoretischer Physik vom Ioffe Institut für Physik und Technik in St. Petersburg, Russland und M. S. Diplom in Elektrotechnik von St. Petersburg Staatliche Technische Universität, Russland. Senior Portfolio Manager Thomas Connelley Vizepräsident Show Bio Tom ist ein Vizepräsident der State Street Global Advisors und ein Senior Portfolio Manager in der Fixed Income, Currrency und Cash (FICC) Gruppe. Er ist verantwortlich für die Gesamtrendite Kurzfristige Strategien wie Ultra Short Term Fixed Income und 1-3 Jahre Multi-Sektor Fonds, die Kunden helfen, die Lücke zwischen traditionellen Cash-Portfolios und längere datierte Fixed-Income-Lösungen zu überbrücken. Vor seiner derzeitigen Rolle war Tom ein Senior Portfolio Manager für die US Cash Management Group, wo er eine Vielzahl von Cash-Portfolios und Wertpapiere Darlehen Cash Collateral Pools verwaltet. Vor seinem Eintritt bei SSGA im Jahr 2003 war Tom ein Portfolio Manager bei Standish Mellon Asset Management, wo er für eine Vielzahl von kurz - und mittelfristigen festverzinslichen Mandaten verantwortlich war. Tom erhielt einen BS in Management, mit einer Konzentration in Finance, von der Bryant University. Er hat die Chartered Financial Analyst Bezeichnung benannt und ist Mitglied der Boston Security Analysts Society. BofA Merrill Lynch 3-Monat U. S. Schatzwechsel-Index Der BofA Merrill Lynch 3-Monats-US-Treasury-Bill-Index besteht aus einer einzigen Ausgabe, die zu Beginn des Monats gekauft wurde und für einen vollen Monat gehalten wurde. Jeden Monat wird der Index neu ausgeglichen und die ausgewählte Emission ist die ausstehende Schatzanweisung, die am nächsten kommt, aber nicht mehr als 3 Monate nach dem Ausgleichsdatum. Die Performance des Index spiegelt nicht den Abzug der mit einem Fonds verbundenen Aufwendungen wider, wie z. B. Investment Management Gebühren. Im Gegensatz dazu spiegelt die Wertentwicklung des Fonds den Abzug der Fondsgebühren und - aufwendungen wider. Eine Person kann nicht direkt in einen Index investieren. Wichtige Risikohinweise Wichtige Risiken der Investition Das Risiko ist bei allen Investitionen inhärent. Da der Fonds als indirekt in die Handelsgesellschaften über seine Tochtergesellschaft investiert werden kann, enthalten die Verweise auf die Fundrsquos-Risiken auch Risiken aus der Investition in die Tochtergesellschaft und die Handelsgesellschaften. Eine zusammenfassende Beschreibung bestimmter Hauptrisiken der Anlage in den Fonds ist nachfolgend aufgeführt. Bevor Sie entscheiden, ob Sie in den Fonds investieren, sollten Sie diese Risikofaktoren sorgfältig berücksichtigen, die mit der Anlage in den Fonds verbunden sind, was dazu führt, dass Anleger Geld verlieren. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass der Fonds sein Anlageziel erreichen wird. Managed Futures StrategyCommodities Risiko. Die Exposition gegenüber den Rohstoffmärkten (einschließlich der Finanzterminkontrakte) durch Investitionen in Managed Futures-Programme kann dem Fonds eine größere Volatilität unterwerfen als die Bargeldmarktanlagen in Wertpapieren. Die Preise für Rohstoffe und damit zusammenhängende Verträge können aus verschiedenen Gründen erheblich über kurze Zeiträume schwanken, darunter: Änderungen der Zinssätze, Angebots - und Nachfragebeziehungen sowie Zahlungsbilanzen und Handelswetter sowie Naturkatastrophen sowie staatliche, landwirtschaftliche, handels-, fiskalische, monetäre und Austauschprogramme und - richtlinien. Die Rohstoffmärkte unterliegen vorübergehenden Verzerrungen und anderen Störungen. U. S. Futures-Börsen und einige Devisen Börsen haben Vorschriften, die die Höhe der Fluktuation der Futures-Vertragspreise, die während eines einzelnen Werktages auftreten können, begrenzen. Limit-Preise haben den Effekt, den Handel in einem bestimmten Vertrag auszuschließen oder die Liquidation von Verträgen zu ungünstigen Zeiten oder Preisen zu erzwingen. Derivate-Risiko Derivate beinhalten Instrumente und Verträge, die in Bezug auf eine oder mehrere zugrunde liegende Wertpapiere, finanzielle Benchmarks, Indizes oder andere Referenzverpflichtungen oder Wertmaßstäbe beruhen und bewertet werden. Zu den wichtigsten Arten von Derivaten gehören Futures, Optionen, Swaps und Terminkontrakte. Abhängig davon, wie der Fonds Derivate und die Beziehung zwischen dem Marktwert eines Derivats und dem Basisinstrument verwendet, könnte der Einsatz von Derivaten das Fundrsquos-Engagement gegenüber den Risiken des Basiswerts erhöhen oder verringern. Die Verwendung von Derivaten kann eine wirksame Wirkung haben und die Fondsvolatilität erhöhen. Derivatgeschäfte können sehr illiquide und schwer abwickeln oder wertvoll sein, und Änderungen des Wertes eines Derivats, die vom Fonds gehalten werden, können nicht mit dem Wert des Basiswerts oder der Fondsrsquos anderen Anlagen korrelieren. Viele der für den Handel der derivativen Derivate geltenden Risiken gelten auch für den Derivathandel. Allerdings sind zusätzliche Risiken mit dem Derivathandel verbunden, die möglicherweise größer sind als die Risiken, die mit der direkten Anlage in die zugrunde liegenden Instrumente verbunden sind. Diese zusätzlichen Risiken beinhalten, sind aber nicht beschränkt auf das Liquiditätsrisiko und das Kontrahentenrisiko. Für Derivate, die von einem regulierten Clearinghouse geklärt werden müssen, können sich aus der Fundrsquos-Beziehung mit einer Maklerfirma, durch die sie Derivatgeschäfte für das Clearing einreichen, einschliesslich in Form von Clearing-Kunden der Maklerfirma, Der Fonds würde auch dem Kontrahentenrisiko gegenüber der Clearingstelle ausgesetzt sein. Eine kleine Investition in Derivate könnte einen erheblichen Einfluss auf die Performance von Fundrsquos haben. Die Finanzreformgesetze haben viele Aspekte der Finanzregelung für Derivate geändert. Einmal umgesetzt, können neue Regelungen, einschließlich Margin-, Clearing - und Trade-Execution-Anforderungen, Derivate kostspieliger machen, ihre Verfügbarkeit einschränken, können unterschiedliche Risiken darstellen oder den Wert oder die Leistung dieser Instrumente sonst nachteilig beeinflussen. Das Ausmaß und die Auswirkungen dieser Regelungen sind noch nicht vollständig bekannt und können seit einiger Zeit nicht bekannt sein. Fixed Income Risk Die Preise für festverzinsliche Wertpapiere neigen dazu, sich umgekehrt mit Zinsänderungen zu bewegen. In der Regel wird ein Anstieg der Zinsen nachteilig beeinflussen Renten-Einkommen Sicherheitspreise und dementsprechend die Fundrsquos Renditen und Aktienkurs. Darüber hinaus kann der Fonds dem Risiko unterliegen, der Gefahr besteht, dass der Emittent während eines sinkenden Zinssatzes eine Wertpapiere zurücknehmen kann, indem er ihn frühzeitig zurückbezahlt hat (was das Fundrsquos-Einkommen verringern kann, wenn der Erlös zu niedrigeren Zinssätzen reinvestiert wird ) Und ldquoextensionrdquo Risiko, die während eines steigenden Zinsumfeldes auftritt, weil bestimmte Verpflichtungen von einem Emittenten langsamer ausgezahlt werden als erwartet (wodurch der Wert der Wertpapiere, die vom Fonds gehalten werden, fallen). Kreditrisiko. Wenn ein Emittent oder ein Garant einer von dem Fonds gehaltenen Schuldsicherheit oder einer Gegenpartei eines Finanzvertrages mit dem Fonds in Zahlungsverzug gerät oder abgestuft oder als weniger kreditwürdig empfunden wird oder wenn der Wert der Vermögenswerte, die einem Wertpapier zugrunde liegen, den Wert von Das Fundrsquos-Portfolio wird in der Regel abnehmen. Hohe Gebühren Risiko. Die Kosten für die Anlage in den Fonds können höher sein als die Kosten für die Anlage in andere Investmentfonds, die direkt in die Arten von Derivaten investieren, die von den Handelsgesellschaften gehalten werden. Zusätzlich zu den direkten Gebühren und Aufwendungen des Fonds werden Sie indirekt Gebühren und Aufwendungen tragen, die von der Tochtergesellschaft und den Handelsgesellschaften gezahlt werden, einschließlich Verwaltungsgebühren und erfolgsabhängigen Gebühren, Rohstoff-Brokerage-Provisionen und Betriebskosten Performance-Gebühren Risiko. Die leistungsorientierten Vergütungen, die an die Trading Advisors gezahlt werden, können einen Anreiz für die Trading Advisors schaffen, Investitionen zu tätigen, die risikoreicher oder spekulativer sind als diejenigen, die sie in Abwesenheit solcher leistungsorientierten Gebühren getätigt haben könnten. Ein Trading Advisor mit positiver Performance kann eine leistungsorientierte Vergütung von der Trading Entity erhalten, die indirekt vom Fonds getragen wird, auch wenn die Gesamtrenditen der Fundrsquos negativ sind. Nebenrisiko Durch die Anlage in die Tochtergesellschaft und indirekt in den Handelsgesellschaften wird der Fonds indirekt den Risiken ausgesetzt, die mit dem Subsidiaryrsquos und den Handelsgesellschaften verbunden sind. Die Tochtergesellschaft und die Handelsgesellschaften sind nach dem Gesetz von 1940 nicht registriert und sind, soweit in diesem Prospekt nicht anders vermerkt, nicht allen Anlegerschutz des Gesetzes von 1940 unterworfen. Änderungen der Gesetze der Vereinigten Staaten, der US-Staaten oder der Cayman-Inseln, unter denen der Fonds, die Handelsgesellschaften und die Tochtergesellschaft organisiert und betrieben werden können, könnten den Fonds, die Tochtergesellschaft oder die Handelsgesellschaften daran hindern, In diesem Prospekt beschrieben und könnte den Fonds und seine Aktionäre negativ beeinflussen. Steuerrisiko Um für die steuerliche Behandlung, die für geregelte Investmentgesellschaften im Rahmen des Kodex zur Verfügung steht, zu qualifizieren, muss der Fonds mindestens 90 seines Bruttoeinkommens für jedes steuerpflichtige Jahr aus Quellen, die als ldquoqualifizierende Einkommen behandelt werden, ableiten. Der Ertrag aus Direktinvestitionen in Rohstoffen ist nicht ldquoqualifizierendes Einkommen. Rdquo Darüber hinaus hat die Internal Revenue Service (die ldquoIRSrdquo) eine Ertragsentscheidung erteilt, dass das Einkommen und die Gewinne aus bestimmten Rohstoff-verbundenen Derivaten kein ldquoqualifizierendes Einkommen darstellen. Es ist möglich, dass der Fonds von Zeit zu Zeit Investitionen in Rohstoffe tätigt Und Rohstoff-abgeleiteten Derivaten direkt und nicht durch die Tochtergesellschaft, und daher ist es möglich, dass einige der Fundrsquos Einkommen nicht ldquoqualifying Einkommen. rdquo Die IRS hat in einem anderen Einnahmen, dass die Einnahmen aus bestimmten Instrumenten, wie bestimmte strukturierte Notizen angegeben , Die Rohstoffbelastung verursachen, kann ldquoqualifizierendes Einkommen bilden, rdquo und es hat private Briefentscheidungen herausgegeben, die das Einkommen, das von bestimmten Gebrauchsgütern abgeleitet wird, ausmachen, das ldquoqualifizierende Einkommen darstellt. Darüber hinaus hat das IRS private Briefentscheidungen erlassen, die schließen, dass bestimmte Einkommen, die durch a Regulierte Investmentgesellschaft aus einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft, wie die Tochtergesellschaft, die in Rohstoffe und Rohstoffverbindungen investiert, stellt ldquoqualifizierendes Einkommen dar. Jedes dieser Privatbrief gilt nur für den Steuerpflichtigen, der ihn beantragt hat und darf nicht verwendet oder zitiert werden Präzedenzfall. Darüber hinaus hat die IRS die Erteilung solcher Entscheidungen in diesem Bereich ausgesetzt. Der Fonds hat das IRS nicht beantragt oder erhalten, und hat nicht festgestellt, ob ein solches Urteil zu beantragen ist, wenn die IRS die Erteilung solcher Entscheidungen wieder aufnehmen würden. Der Fonds beabsichtigt, die Position zu übernehmen, dass die Erträge aus seinen Anlagen in bestimmten Rohstoffanleihen und in der Tochtergesellschaft eine Ledquoqualifizierung auch dann darstellen, wenn die Tochtergesellschaft ihr Einkommen nicht jährlich verteilt. In der Abwesenheit eines Urteils kann es in dieser Hinsicht jedoch keine Gewissheit geben, und der Fonds hat keine Stellungnahme von einem Rechtsbeistand über diese Position erhalten. Es ist möglich, dass die IRS ihre bisherige Position rückgängig machen und eine Anleitung veröffentlichen wird, unter der sie die Position einnehmen wird, dass diese Posten kein ldquoqualifizierendes Einkommen darstellen würden. Die steuerliche Behandlung der Fundrsquos-Investitionen in Rohstoffanleihen oder in der Tochtergesellschaft könnte auch sein Durch künftige Rechtsvorschriften oder Schatzanweisungen beeinträchtigt. Wenn die Erträge, die der Fonds aus seinen Anlagen in Rohstoffanleihen und in der Tochtergesellschaft erwirtschaftet, keine ldquoqualifizierenden Erträge darstellen, kann der Fonds nicht in der Lage sein, als regulierte Investmentgesellschaft nach dem Kodex zu qualifizieren Zu den US-Einkommensteuer zu den steuerpflichtigen Einkünften, einschließlich des Netto-Kapitalgewinns, auch dann, wenn diese Einkünfte an ihre Aktionäre ausgeschüttet wurden, und alle Ausschüttungen aus Gewinn und Gewinn würden den Aktionären als Dividendenertrag besteuert. Wenn künftige Rechtsvorschriften, Treasury-Verordnungen oder IRS-Leitlinien den Fonds daran hindern, seine Einkünfte aus seinen Anlagen in Rohstoffanleihen oder in der Tochtergesellschaft zu beheben, da der Fonds nicht bestimmte Kurtregelungen erfüllt (was der Fonds in der Regel verlangen würde, bestimmte zu zahlen. Deutsch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: DE: HTML Fund-Level-Steuern), wird der Fonds und der Berater prüfen, welche Maßnahmen zu ergreifen, einschließlich potenziell Liquidation des Fonds. Portfolio Umsatzrisiko. Der aktive und häufige Handel der Fundrsquos-Portfolio-Wertpapiere und sonstige Anlagen kann zu höheren Transaktionskosten führen und kann zu einer größeren Anzahl von steuerpflichtigen Geschäften führen, als dies sonst der Fall wäre, was die Performance von Fundrsquos negativ beeinflussen könnte. Eine hohe Portfolio-Portfolio ist 100 oder mehr. Managementrisiko Die von dem Berater, dem Unterberater und den Handelsberatern angewandten Anlageprozesse könnten das Anlageziel von Fundrsquos nicht erreichen und dazu führen, dass Ihre Anlage Wert verlieren wird. Dementsprechend sollte der Fonds als eine spekulative Investition betrachtet werden, die ein hohes Maß an Risiko mit sich bringt und für alle Anleger nicht geeignet ist. Regierungsintervention und Regulierungsänderungen Risiko. Als Reaktion auf die im Jahr 2008 begonnene globale Finanzkrise, die einen signifikanten Rückgang des Wertes und der Liquidität vieler Wertpapiere und einer beispiellosen Volatilität auf den Märkten, der US-Regierung und der Federal Reserve sowie bestimmten ausländischen Regierungen und ihren Zentralbanken zur Folge hatte, , Haben Schritte zur Unterstützung der Finanzmärkte unternommen, auch wenn die Zinsen niedrig gehalten werden. Der Rückzug dieser Unterstützung, das Versagen der Bemühungen als Reaktion auf die Krise oder die Anlegerwahrnehmung, dass solche Bemühungen nicht erfolgreich sind, könnte die Finanzmärkte im Allgemeinen negativ beeinflussen und den Wert und die Liquidität bestimmter Wertpapiere reduzieren. Darüber hinaus sind politische und legislative Veränderungen in den Vereinigten Staaten und in anderen Ländern beeinflussen viele Aspekte der finanziellen Regulierung. In dieser Hinsicht hat das Dodd-Frank-Wall-Street-Reform - und Verbraucherschutzgesetz (das ldquoDodd-Frank Actrdquo) die Regelungs-, Aufsichts - und Vollstreckungsbehörde der Bundesbank-, Wertpapier - und Warenregulierungsbehörden deutlich verbessert. Diese Regulierungsbehörden setzen fort, Vorschriften nach dem Dodd-Frank-Gesetz umzusetzen, von denen einige den Fonds nachteilig beeinflussen können. For example, major changes under the Dodd-Frank Act or other legislative or regulatory actions could materially affect the profitability of the Fund or the value of investments made by the Fund or force the Fund to revise its investment strategy or divest certain of its investments. Any of these developments could expose the Fund to additional costs, taxes, liabilities, enforcement actions and reputational risk. The Dodd-Frank Act has established a new regulatory structure for derivatives. If more restrictive position limits are imposed on investors in the commodity futures and other derivative markets, the managed futures programs in which the Trading Entities invest, and as a result, the Fund, may be adversely affected. Similarly, changes in the regulation of foreign currency-related trading arising from the Dodd-Frank Act may make such trading more expensive for the Fund, and otherwise limit the Fundrsquos ability to engage in such trading, which could adversely affect the Fund. The Advisor is registered as a commodity pool operator under the Commodity Exchange Act. As a registered commodity pool operator, the Advisor is subject to a comprehensive scheme of regulations administered by the CFTC and the National Futures Association, the self-regulatory body for futures and swaps firms (the ldquoNFArdquo), with respect to both its own operations and those of the Fund. The Advisor seeks to rely on relief from certain CFTC recordkeeping, reporting, and disclosure requirements otherwise applicable as to the Fund, the Subsidiary, and the Trading Entities to the extent permitted by CFTC regulations and CFTC staff guidance. Foreign Trading Advisor Risk. All of the current Trading Advisors are located outside of the United States, and the Advisor anticipates that in the future at least some of the Trading Advisors will be located outside of the United States. Depending upon their jurisdictions, such Trading Advisors may be subject, among other things, to less rigorous reporting requirements than U. S. Trading Advisors, less rigorous regulatory and compliance requirements, and less protective legal systems and laws relating to shareholdersrsquo, investorsrsquo andor clientsrsquo rights. It may also be more difficult for the Fund to enforce legal judgments against Trading Advisors located outside the United States. Foreign Investment Risk. The prices of foreign securities may be more volatile than the prices of securities of U. S. issuers because of economic and social conditions abroad, political developments, and changes in the regulatory environments of foreign countries. In addition, changes in exchange rates and interest rates may adversely affect the values of the Fundrsquos foreign investments. Foreign companies are generally subject to different legal and accounting standards than U. S. companies, and foreign financial intermediaries may be subject to less supervision and regulation than U. S. financial firms. Emerging markets tend to be more volatile than the markets of more mature economies, and generally have less diverse and less mature economic structures and less stable political systems than those of developed countries. Currency Risk. The values of investments in securities denominated in foreign currencies increase or decrease as the rates of exchange between those currencies and the U. S. Dollar change. Currency conversion costs and currency fluctuations could erase investment gains or add to investment losses. Currency exchange rates can be volatile and are affected by factors such as general economic conditions, the actions of the U. S. and foreign governments or central banks, the imposition of currency controls, and speculation. Leveraging Risk. Certain Fund transactions, including entering into futures contracts and taking short positions in financial instruments, may give rise to a form of leverage. Leverage can magnify the effects of changes in the value of the Fundrsquos investments and make the Fund more volatile. Leverage creates a risk of loss of value on a larger pool of assets than the Fund would otherwise have had, potentially resulting in the loss of all assets. The Fund may also have to sell assets at inopportune times to satisfy its obligations in connection with such transactions. Liquidity Risk. The Fund may not be able to sell some or all of the investments that it holds due to a lack of demand in the marketplace or other factors such as market turmoil, or if the Fund is forced to sell an illiquid asset to meet redemption requests or other cash needs it may only be able to sell those investments at a loss. Illiquid assets may also be difficult to value. ETF Risk. Investing in an ETF will provide the Fund with exposure to the securities comprising the index on which the ETF is based and will expose the Fund to risks similar to those of investing directly in those securities. Shares of ETFs typically trade on securities exchanges and may at times trade at a premium or discount to their net asset values. In addition, an ETF may not replicate exactly the performance of the benchmark index it seeks to track for a number of reasons, including transaction costs incurred by the ETF, the temporary unavailability of certain index securities in the secondary market or discrepancies between the ETF and the index with respect to the weighting of securities or the number of securities held. Investing in ETFs, which are investment companies, may involve duplication of advisory fees and certain other expenses. The Fund will pay brokerage commissions in connection with the purchase and sale of shares of ETFs. ETN Risk. ETNs are debt securities that combine certain aspects of ETFs and bonds. ETNs are not investment companies and thus are not regulated under the 1940 Act. ETNs, like ETFs, are traded on stock exchanges and generally track specified market indices, and their values depend on the performance of the underlying index and the credit rating of the issuer. ETNs may be held to maturity, but unlike bonds there are no periodic interest payments and principal is not protected. Sector Focus Risk. The Fund may invest a larger portion of its assets in one or more sectors than many other mutual funds, and thus would be more susceptible to negative events affecting those sectors. At times the performance of the Fundrsquos investments may lag the performance of other sectors or the broader market as a whole. Such underperformance may continue for extended periods of time. Short Sales Risk. In connection with a short sale of a security or other instrument, the Fund is subject to the risk that instead of declining, the price of the security or other instrument sold short will rise. If the price of the security or other instrument sold short increases between the date of the short sale and the date on which the Fund replaces the security or other instrument borrowed to make the short sale, the Fund will experience a loss, which is theoretically unlimited since there is a theoretically unlimited potential for the market price of a security or other instrument sold short to increase. Selling options or futures short may have an imperfect correlation to the assets held by the Fund and may not adequately protect against losses in or may result in greater losses for the Fundrsquos portfolio. Market Disruption and Geopolitical Risk. The instability in the Middle East and terrorist attacks in the United States and around the world may result in market volatility and may have long-term effects on the U. S. and worldwide financial markets and may cause further economic uncertainties in the United States and worldwide. The Fund cannot predict the effects of geopolitical events in the future on the U. S. economy and securities markets. Regulatory Risk. Governments, agencies or other regulatory bodies may adopt or change laws or regulations that could adversely affect the issuer, or market value, of an instrument held by the Fund or the Fundrsquos performance. Market Risk. The market price of a security or instrument may decline, sometimes rapidly or unpredictably, due to general market conditions that are not specifically related to a particular company, such as real or perceived adverse economic or political conditions throughout the world, changes in the general outlook for corporate earnings, changes in interest or currency rates or adverse investor sentiment generally. The market value of a security or instrument may also decline because of factors that affect a particular industry or industries, such as labor shortages or increased production costs and competitive conditions within an industry. Non-Diversification Risk. The Fund is classified as ldquonon-diversified, rdquo which means the Fund may invest a larger percentage of its assets in the securities of a smaller number of issuers than a diversified fund. Investment in securities of a limited number of issuers exposes the Fund to greater market risk and potential losses than if its assets were diversified among the securities of a greater number of issuers. RAMIUS TRADING STRATEGIES LLC Sign in to see all of RAMIUS TRADING STRATEGIES LLC39s posts and to be notified of new updates. Cowen Launches Hedge Fund Focused RTS Global Fund New York (HedgeCo) Cowen Group, Inc. announced the creation of Ramius Trading Strategies LLC. a subsidiary of Ramius Alternative Solutions LLC, and the launch of the RTS Global Fund. The multi-manager RTS Global Fund offers clients exposure to. Report inappropriate or irrelevant content Cowen Group Announces Launch of Ramius Trading Strategies Managed Futures Fund The Fund is managed by William Marr, President and CEO of Ramius Trading Strategies LLC (quotRTS), and Alexander Rudin, Ph. D. Director of Investment Research of RTS. Thomas W. Strauss, President and CEO of Ramius LLC, said, quotWith Ramius second mutual. September 20, 2011 Report inappropriate or irrelevant content William Marr Prior to this, Mr. Marr was the President and Chief Executive Officer at Ramius Trading Strategies LLC. He also co-founded the firm. Mr. Marr served as a Managing Director and Head of Hedge Fund Research and Portfolio. Construction at Merrill Lynch. Report inappropriate or irrelevant content UMB Fund Services Adds Three New Clients in Third Quarter n. a. alternative investment services through JD Clark amp Co. and managed account services. It currently serves approximately 190 clients with combined assets of approximately 200 billion. For the past two years, the company has been named one of the top. Report inappropriate or irrelevant content UMB Fund Services adds three new clients in Q3 UMB Fund Services, Inc. (UMBFS), a subsidiary of UMB Financial Corporation (NASDAQ: UMBF), added three new clients in the third quarter of 2011. The new clients are: Chartwell Investment Partners Ramius Trading Strategies LLC and Transparent Value. Report inappropriate or irrelevant contentCowen Group Announces Formation of Ramius Trading Strategies and the Launch of Its RTS Global Fund NEW YORK. March 1 PRNewswire-FirstCall -- Cowen Group, Inc. (Cowen) (Nasdaq: COWN ) today announced the creation of Ramius Trading Strategies LLC (RTS), a subsidiary of Ramius Alternative Solutions LLC, and the launch of the RTS Global Fund. 160The multi-manager RTS Global Fund offers clients exposure to hedge funds focused on active trading strategies, primarily Managed Futures and Global Macro, through RTSs newly developed managed account platform. Ramius Trading Strategies is headed by William Marr. formerly Global Head of Hedge Fund Research and Portfolio Construction at Merrill Lynch. 160Senior members of the investment team include Alexander Rudin as Director of Investment Research and Nadine Haidar as Head of Business Due Diligence. 160Mr. Marr has built and managed a wide spectrum of multi-manager alternative investment products while previously at Merrill Lynch and Julius Baer. 160While at Merrill Lynch, Messrs. Marr and Rudin spearheaded the launch of Systematic Momentum FuturesAccess, a Managed Futures fund of funds investing via managed account vehicles. 160During their tenure, Systematic Momentum FuturesAccess became the flagship multi-manager Managed Futures offering for the Merrill Lynch network globally, raising assets in excess of 800 million . In conjunction with the launch of RTS Global Strategies, Cowens multi-manager alternative investment business, Ramius Alternative Solutions LLC, has made a significant seed investment and is providing the infrastructure support. 160The investment process is governed by the RTS Investment Management Committee, which is comprised of senior professionals from RTS and Ramius Alternative Solutions LLC. In describing the investment thesis, William Marr said, RTS Global Fund is a concentrated single strategy, multi-manager portfolio trading across roughly 250 markets in commodities, currencies, equities, and fixed income. 160With no structural long biases in any asset class, no requirement for access to borrowed capital, active, trading-oriented portfolio management, and access to outstanding managers, we believe the strategy reduces structural and indirect risks for clients while presenting a compelling investment opportunity. Thomas W. Strauss. President and CEO of Ramius LLC, adds, We believe RTS Global Funds use of a complementary portfolio of strategies with low correlation to other hedge fund strategies and traditional bond and equity markets, as well as the platforms level of sophistication, are defining benefits for our alternative investments business. 160We are extremely pleased to welcome Bill, Alex, and Nadine to lead this unit and to have a team with extensive experience constructing and managing portfolios of trading strategies as well as a strong working relationship. The financial crisis had many lessons for the hedge fund industry, and one of the most important is that investors are demanding more control of assets, better liquidity, and significant, daily transparency, said Peter Cohen. Chairman and CEO of Cowen Group, Inc. 160We are very pleased to have the opportunity to work with Bill Marr and his team to create a managed account platform that delivers significant liquidity safeguards, has one hundred percent position level transparency and daily risk attribution and NAV estimate reporting for clients. William Marr. President and CEO Mr. Marr was the Global Head of Hedge Fund Research Portfolio Construction at Merrill Lynch from 2006 to 2009, where he oversaw more than 25 billion in hedge fund assets. Prior to that, he was the Global Head of Alternative Investments for Julius Baer Investment Management from 2002 to 2006. 160Mr. Marr has 24 years of industry experience and has been allocating to hedge funds through managed accounts since 1997. Alexander Rudin. Ph. D. Director of Investment Research From 2006 to 2009, Mr. Rudin was Senior Investment Analyst for Merrill Lynch overseeing more than 4.5 billion in Managed Futures assets. 160He was also a Director of Quantitative Research for Julius Baer Alternative Investments from 2003 8211 2006. 160Mr. Rudin has 11 years of industry experience plus six years of theoretical physics research. Nadine Haidar. Head of Business Due Diligence Ms. Haidar was a Senior Business Due Diligence Analyst for Merrill Lynch from 2006 to 2009. 160Prior to Merrill Lynch, she was at Credit Suisses Hedge Fund Investment Group. About Cowen Group, Inc. Cowen Group, Inc. is a diversified financial services firm providing alternative investment management, investment banking, research, and sales and trading services through its business units, Ramius and Cowen and Company. Its alternative investment management products include hedge funds, fund of funds, real estate, healthcare royalty funds and cash management, offered primarily under the Ramius name. Cowen and Company offers industry focused investment banking for growth-oriented companies, domain knowledge-driven research and a sales and trading platform for institutional investors. Founded in 1918, the firm is headquartered in New York and has offices located in major financial centers around the world. SOURCE Cowen Group, Inc. View Table Fullscreen